S Corp o C Corp: come vengono tassate

S corp o C corp è uno dei confronti più fraintesi nel mondo del business, in gran parte perché i nomi suggeriscono due tipi diversi di società. Non lo sono. Entrambe sono società di capitali con la stessa struttura legale: soci, amministratori, responsabilità limitata. La differenza sta in come il sistema fiscale statunitense tratta il loro profitto. Una C corp viene tassata come un contribuente a sé stante. Una S corp, in generale, no: il suo profitto passa ai proprietari.

Questo articolo spiega da dove vengono i nomi, come viene tassata ciascuna, le regole per ottenere lo status di S corp e quali tipi di attività tendono a scegliere l'una o l'altra. Spiega il meccanismo e non è una consulenza legale o fiscale.

Da dove vengono i nomi

Le lettere si riferiscono a parti dell'Internal Revenue Code, il corpo del diritto fiscale federale statunitense. Il Subchapter C stabilisce come vengono tassate per default le società di capitali. Il Subchapter S, aggiunto nel 1958, permette ad alcune società di capitali più piccole di scegliere un trattamento diverso.

Ogni società di capitali parte come C corporation ai fini fiscali. Per diventare S corporation, una società idonea, o una LLC che sceglie di essere tassata come una società di capitali, presenta una dichiarazione di elezione all'IRS. Non cambia nulla nella struttura legale. Cambia soltanto il trattamento fiscale.

Come viene tassata una C corp

Una C corporation è un contribuente a sé stante. Presenta la propria dichiarazione fiscale federale e paga l'imposta sulle società sul proprio profitto. Dal 2018, in seguito al Tax Cuts and Jobs Act del 2017, l'aliquota federale sulle società è fissa al 21%. I singoli stati possono aggiungere le proprie imposte societarie.

Quando la società distribuisce il profitto ai soci sotto forma di dividendi, anche i soci pagano le tasse su quei dividendi. Lo stesso profitto viene quindi tassato due volte: una a livello societario e una a livello dei soci. È questo che si intende con doppia tassazione.

La doppia tassazione non è sempre costosa quanto sembra. Il profitto trattenuto nella società per finanziare la crescita viene tassato una sola volta, all'aliquota societaria, finché non viene distribuito. Questo è uno dei motivi per cui le società in rapida crescita che reinvestono il proprio profitto spesso non hanno problemi con la struttura C corp.

Come viene tassata una S corp

Una S corporation in generale non paga imposta federale sulle società. Il suo profitto, le perdite, le deduzioni e i crediti passano invece ai soci in proporzione alla loro quota di proprietà. Ogni socio dichiara la propria quota nella propria dichiarazione dei redditi, che il denaro venga effettivamente distribuito o meno.

Questo evita il secondo livello di tassazione, che è l'attrattiva principale. È simile al modo in cui viene tassata una partnership o una LLC di default, come descritto in ditta individuale o LLC, ma con la struttura legale di una società di capitali.

C'è una regola che i proprietari di S corp che lavorano nell'attività devono conoscere: l'IRS si aspetta che si paghino un compenso ragionevole per il lavoro svolto, tassato come qualsiasi altro salario, prima di prendere il resto come distribuzioni. Le regole su questo punto sono specifiche e sono un'area in cui la consulenza professionale conta davvero.

Chi può essere una S corp

Lo status di S corp è disponibile solo per le società di capitali che soddisfano diverse condizioni. In termini generali, una S corporation deve:

• Essere una società di capitali statunitense nazionale, o una LLC che sceglie il trattamento fiscale delle società di capitali.
• Non avere più di 100 soci.
• Avere solo soci ammissibili, il che in generale significa cittadini o residenti statunitensi, alcuni trust e successioni, e non partnership, la maggior parte delle società di capitali o persone non residenti.
• Avere una sola classe di azioni, il che significa che tutte le azioni conferiscono gli stessi diritti su profitti e beni, anche se i diritti di voto possono differire.

Queste regole spiegano perché le S corp sono per lo più attività più piccole e a proprietà ristretta. Una società che vuole molti soci, investitori esteri o classi diverse di azioni non può qualificarsi.

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S corp o C corp: a confronto

Perché le startup di solito scelgono la C corp

Se le S corp evitano la doppia tassazione, perché tante società famose sono C corp? Soprattutto per via delle regole sulla proprietà.

I fondi di venture capital sono di solito strutturati come partnership e spesso hanno investitori esteri o istituzionali, nessuno dei quali può detenere azioni di una S corp. Gli investitori inoltre vogliono spesso azioni privilegiate con diritti diversi da quelli delle azioni ordinarie dei fondatori, il che infrange la regola della classe unica. Un'azienda che intende raccogliere capitali esterni deve quindi di solito essere una C corp, spesso costituita nel Delaware per via del suo diritto societario molto sviluppato.

Per una piccola attività posseduta da poche persone che prelevano la maggior parte del profitto ogni anno, il calcolo è spesso diverso, e il livello unico di tassazione della S corp può contare di più.

Strutture di holding e altri livelli

Le società di capitali possono anche possedere altre società di capitali. Una capogruppo che detiene azioni di società operative controllate è una struttura comune, spiegata in cos'è una holding. Poiché le S corp in generale non possono avere soci che sono a loro volta società di capitali, le strutture di holding coinvolgono di solito C corp, o accordi specifici che le regole fiscali consentono.

Perché le strutture fiscali sono più chiare nell'ordine giusto

S corp e C corp hanno senso solo una volta chiare la responsabilità limitata e la LLC di default. Imparato in quell'ordine, il confronto diventa una questione di due o tre scelte invece che un groviglio di regole.

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Cosa ricordare

S corp e C corp sono due trattamenti fiscali statunitensi della stessa struttura legale, chiamati così dai Subchapter S e C dell'Internal Revenue Code.

Una C corp paga l'imposta sulle società, con un'aliquota federale fissa del 21% dal 2018, e i soci sono tassati di nuovo sui dividendi. Una S corp in generale fa passare il profitto ai soci, evitando il secondo livello.

Lo status di S corp richiede non più di 100 soci, in generale proprietari privati statunitensi, e una sola classe di azioni, motivo per cui le società che cercano investimenti esterni scelgono di solito la C corp.

Per questo il modo più utile di pensare a S corp o C corp non è quale sia migliore, ma quale si adatti alla proprietà: chi possiede la società ora, e chi dovrà possederla in futuro.